Valor justo BREAKING DOWN Valor justo A maneira mais confiável de determinar o valor justo de um investimento é listar a segurança em uma troca. Se as ações da XYZ negociarem em uma troca, os fabricantes de mercado oferecem um preço de oferta e oferta para o estoque XYZ. Um investidor pode vender as ações ao preço de oferta para o fabricante de mercado e comprar o estoque do fabricante de marcadores no preço de venda. Uma vez que a demanda dos investidores em grande parte determina os preços de compra e oferta, a troca é o método mais confiável para determinar o valor justo das ações. Como um trabalho de consolidação O valor justo também é usado em uma consolidação, que é um conjunto de demonstrações financeiras que apresenta uma empresa-mãe e uma empresa subsidiária como se as duas empresas fossem uma empresa. Esse tratamento contábil é incomum porque o custo original é usado para valorizar ativos na maioria dos casos. A empresa-mãe compra participação em uma subsidiária, e os ativos e passivos das controladas são apresentados ao valor justo de mercado para cada conta. Quando os registros contábeis de ambas as empresas são consolidados, os valores do mercado justo da empresa subsidiária são usados para gerar o conjunto combinado de demonstrações financeiras. Factoring em uma avaliação Em alguns casos, pode ser difícil determinar um valor justo para um ativo se não houver um mercado ativo para negociar o ativo. Isso geralmente é um problema quando os contadores realizam uma avaliação da empresa. Digamos, por exemplo, que um contador não pode determinar um valor justo para um equipamento incomum. O contador pode usar os fluxos de caixa descontados gerados pelo ativo para determinar um valor justo. Nesse caso, o contador usa a saída de caixa para comprar o equipamento e as entradas de caixa geradas usando o equipamento ao longo de sua vida útil. O valor dos fluxos de caixa descontados é o valor justo do ativo. O valor justo de um derivado é determinado, em parte, pelo valor de um ativo subjacente. Se você comprar uma opção de 50 chamadas no estoque XYZ, você está comprando o direito de comprar 100 ações do estoque XYZ em 50 por ação por um período de tempo específico. Se o preço do mercado de ações do XYZ aumentar, o valor da opção no estoque também aumenta. Futures Market No mercado de futuros, o valor justo é o preço de equilíbrio de um contrato de futuros. Isto é igual ao preço à vista depois de ter em conta os juros compostos (e os dividendos perdidos porque o investidor possui o contrato de futuros em vez de ações físicas) durante um determinado período de tempo. Concessões de lucros ou prejuízos e outros resultados abrangentes Este artigo explica o Regras atuais e o debate conceitual sobre o local onde a demonstração do resultado abrangente, os lucros e perdas devem ser reconhecidos, ou seja, quando devem ser reconhecidos no resultado e quando do outro resultado abrangente. Além disso, explora o debate sobre se é apropriado reconhecer lucros ou perdas duas vezes. O desempenho de uma empresa é reportado na demonstração de resultados e outros resultados abrangentes. IAS 1, Apresentação das Demonstrações Contábeis. Define lucro ou prejuízo como o total de renda menos despesas, excluindo os componentes de outros resultados abrangentes. O outro resultado abrangente (OCI) é definido como incluindo itens de receita e despesa (incluindo ajustes de reclassificação) que não são reconhecidos no resultado conforme exigido ou permitido por outras IFRSs. O rendimento global abrangente é definido como a variação no patrimônio líquido durante um período decorrente de transações e outros eventos, além das mudanças resultantes de transações com os proprietários em sua capacidade como proprietários. É um mito, e simplesmente incorreto, declarar que apenas os ganhos realizados estão incluídos no resultado (PL) e que somente os ganhos e perdas não realizados estão incluídos no OCI. Por exemplo, os ganhos na reavaliação de terrenos e edifícios contabilizados de acordo com a IAS 16, Imobilizado (IAS 16 PPE), são reconhecidos em OCI e acumulados em equivalência patrimonial em Outros Componentes de Patrimônio (OCE). Por outro lado, ganhos na reavaliação de terrenos e edifícios contabilizados de acordo com a IAS 40, Propriedades de Investimento. São reconhecidos em PL e fazem parte dos lucros retidos (RE). Ambos os ganhos não são realizados. O mesmo ponto poderia ser feito com relação aos ganhos e perdas no ativo financeiro dos investimentos de capital. Se esses ativos financeiros forem designados de acordo com a IFRS 9, Instrumentos Financeiros (IFRS 9), no início como Valor Justo por Outra Receita Abrangente (FVTOCI), os ganhos e perdas são reconhecidos em OCI e acumulados em patrimônio na OCE. Considerando que, se a administração decidir não fazer essa eleição, o investimento será, por padrão, designado e contabilizado como Valor Justo por Lucro ou Perda (FVTPampL) e os ganhos e perdas são reconhecidos em PL e se tornam parte da RE. Atualmente, não existe uma teoria contábil abrangente que justifique ou explique em que parte dos ganhos e perdas da declaração devem ser relatados. O quadro conceitual do IASB para relatórios financeiros é silencioso sobre o assunto. Então, ao invés de ter uma abordagem baseada em princípios claros, o que atualmente temos é uma abordagem baseada em regras para essa questão. É baixo para padrões contábeis individuais direcionar quando ganhos e perdas devem ser relatados em OCI. Esta é claramente uma abordagem insatisfatória. É confuso para os usuários. Em julho de 2013, o International Accounting Standards Board (IASB) publicou um documento de discussão sobre o seu Quadro Conceitual de Relatórios Financeiros. Isso abordou a questão de saber onde reconhecer ganhos e perdas. Isso sugere que o PL deve fornecer a principal fonte de informações sobre o retorno que uma entidade realizou em seus recursos econômicos em um período. Por conseguinte, a PL deve reconhecer os resultados das transações, do consumo e das imparidades dos ativos e do cumprimento dos passivos no período em que ocorrem. Além disso, a PL também reconheceria as mudanças no custo de ativos e passivos, bem como quaisquer ganhos ou perdas resultantes de seu reconhecimento inicial. O papel do OCI seria então apoiar o PL. Ganhos e perdas só seriam reconhecidos no OCI se ele fizesse o PampL mais relevante. Na minha opinião, embora esta possa ser uma melhoria na ausência atual de qualquer orientação, ela não fornece a clareza e a certeza que os usuários desejam. Reciclagem (a reclassificação da equidade para a PampL). Agora, consideremos a questão da reciclagem. É aqui que os ganhos ou perdas são reclassificados do patrimônio para PL como um ajuste de reclassificação. Em outras palavras, ganhos ou perdas são reconhecidos pela primeira vez no OCI e depois em um período contábil posterior também reconhecido no PL. Desta forma, o ganho ou perda é relatado na receita global abrangente de dois períodos contábeis e, em termos coloquiais, é reciclado como é reconhecido duas vezes. No momento, é baixo para os padrões contábeis individuais diretos quando os ganhos e as perdas devem ser reclassificados do patrimônio líquido para a PL como um ajuste de reclassificação. Então, ao invés de ter uma abordagem baseada em princípios claros sobre a reciclagem, o que atualmente temos é uma abordagem baseada em regras para essa questão. Esta é claramente, uma vez mais, uma abordagem insatisfatória, mas também como devemos ver uma abordada no documento de discussão do IASB de julho de 2013 sobre o seu Quadro Conceitual para o Relatório Financeiro IAS 21, Os Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio (IAS 21), é um exemplo De um padrão que exige que os ganhos e as perdas sejam reclassificados do patrimônio para a PL como um ajuste de reclassificação. Quando um grupo possui uma subsidiária no exterior, uma diferença de câmbio do grupo ocorrerá na re-tradução do ágio e patrimônio líquido das subsidiárias. De acordo com a IAS 21, tais diferenças de câmbio são reconhecidas no OCI e assim acumulam-se em OCE. Na alienação da subsidiária, a IAS 21 exige que o saldo acumulado líquido das diferenças de câmbio do grupo seja reclassificado do patrimônio líquido para a PampL como ajuste de reclassificação, ou seja, o saldo das diferenças de câmbio do grupo na OCE é transferido para PL para fazer parte do lucro no disposição. O IAS 16 PPE é um exemplo de um padrão que proíbe que os ganhos e as perdas sejam reclassificados do patrimônio para PL como um ajuste de reclassificação. Se considerarmos terrenos que custem 10m que são tratados de acordo com IAS 16 PPE. Se o terreno for subseqüentemente reavaliado para 12m, então o ganho de 2m é reconhecido no OCI e será levado ao OCE. Quando em um período posterior, o ativo é vendido por 13m, o IAS 16 PPE exige especificamente que o lucro na alienação reconhecido no PL seja 1m, ou seja, a diferença entre o produto da venda de 13m e o valor contábil de 12m. O ganho previamente reconhecido de 2m não é reciclado reclassificado de volta para PL como parte do ganho na eliminação. No entanto, o saldo de 2m na reserva OCE agora é redundante à medida que o bem foi vendido e o lucro é realizado. Consequentemente, haverá uma transferência na Declaração de Mudanças no Patrimônio Líquido, da OCE de 2m para RE. Entrada dupla Para aqueles que amam a entrada dupla, deixe-me mostrar a você a compra, a reavaliação, a disposição e a transferência para a RE dessa maneira. O futuro da reclassificação No documento de discussão de julho de 2013 sobre o Quadro Conceitual de Relatórios Financeiros, o papel do OCI e a reclassificação de capital para PL são debatidos. Não há OCI e nenhuma reclassificação Pode-se argumentar que a reclassificação simplesmente deve ser proibida. Isso liberaria a demonstração do resultado e outras receitas abrangentes da necessidade de classificar formalmente ganhos e perdas entre PL e OCI. Isso reduziria a complexidade e os ganhos e as perdas só poderiam ser reconhecidos uma vez. Ainda haveria a questão de como definir os ganhos no lucro por ação, uma proporção amada pelos investidores, uma vez que uma receita abrangente claramente total conteria muitos ganhos e perdas que não eram operacionais, não realizadas, fora do controle da administração e não Relativo ao período contábil. Abordagem restrita ao OCI Outra sugestão é que o OCI deve ser restrito, deve adotar uma abordagem estreita. Nesta base, apenas os ganhos e as perdas de correspondência e de incompatibilidade devem ser incluídos no OCI e ser reclassificados do patrimônio para o PL. Um superávit de reavaliação em um ativo financeiro classificado como FVTOCI é um bom exemplo de um ganho de ponte. O ativo é contabilizado pelo valor justo na demonstração da posição financeira, mas efetivamente ao custo em PL. Como tal, ao reconhecer o excedente de revalorização no OCI, o OCI está atuando como uma ponte entre a demonstração da posição financeira e a PL. Na reclassificação de descarte, garante que o valor reconhecido em PL seja consistente com os valores que seriam reconhecidos em PL se o ativo financeiro tivesse sido mensurado ao custo amortizado. O ganho ou perda efetivo em uma cobertura de fluxo de caixa de uma transação futura é um exemplo de um ganho ou perda de incompatibilidade em relação a uma transação em um período contábil futuro, então precisa ser reportado para que possa ser combinado no PL de Um período contábil futuro. Somente ao reconhecer o ganho ou perda efetiva no OCI e permitir que ele seja reclassificado do patrimônio para PL, os usuários podem ver os resultados da relação de hedge. Ampla abordagem ao OCI Uma terceira proposição é que o OCI adote uma abordagem ampla, incluindo também ganhos e perdas transitórias. O IASB decidirá em cada IFRS se uma remodelação transitória deveria ser posteriormente reciclada. Exemplos de ganhos e perdas transitórias são aqueles que surgem na reapreciação de fundos de pensão de benefício definido e excedentes de reavaliação em PPE. Conclusão Embora o IASB ainda não tenha determinado qual abordagem será adotada, seu presidente, Hans Hoogervorst, informou que é absolutamente vital que o PL contenha toda a informação que possa ser relevante para os investidores e que nada de importância seja deixado de fora e O IASB deve ser muito disciplinado em seu uso de OCI como recorrer a OCI facilmente seria prejudicar a credibilidade do lucro líquido, de modo que o OCI só deveria ser usado como um último recurso. Agora, isso soa como um endosso pessoal da abordagem estreita para mim. Tom Clendon é um palestrante da FTMS com sede em Cingapura e é o autor da segunda edição do Guia de A Estudantes para Contas de Grupo (publicado pela Kaplan Publishing) Última atualização: 19 de agosto de 2016
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