Bloomberg Forex Manipulation

EUA estão buscando bilhões de bancos globais em liquidação de movimentação de moedas Um combo de moeda chinesa RMB ou Yuan, Dólar, Dólar de Hong Kong e outras notas de moedas é visto fora de uma loja de câmbio em Hong Kong em 12 de março de 2015. Fotógrafo: Jason LiEyePressSipa Via AP Images O Departamento de Justiça dos EUA busca cerca de 1 bilhão cada um dos bancos globais sendo investigados pela manipulação de mercados de moeda, de acordo com duas pessoas familiarizadas com as negociações. A figura é um ponto de partida nas discussões de liquidação, com alguns bancos sendo solicitados mais e cerca de menos de 1 bilhão. Um banco que cooperou desde o início deverá pagar muito menos, disse uma das pessoas. Penalidades de cerca de 4 bilhões estão na mesa, de acordo com uma das pessoas, embora o número possa mudar marcadamente. Os bancos estão recuando mais do que em algumas negociações anteriores, incluindo as de títulos garantidos por hipotecas, e as penalidades finais podem ser menores, disseram as pessoas próximas às negociações. As discussões, que começaram seriamente nas últimas semanas, poderiam levar a acordos que resolveriam as acusações de atividade criminosa dos EUA nos mercados de câmbio contra o Barclays Plc, a Citigroup Inc. JPMorgan Chase amp Co. Royal Bank of Scotland Group Plc e UBS Group AG . O governo também disse que está preparando casos contra indivíduos. Peter Carr, porta-voz do Departamento de Justiça, recusou-se a comentar, assim como os porta-vozes dos bancos. Os promotores também estão pressionando Barclays, Citigroup, JPMorgan e o Royal Bank of Scotland a se declarar culpado, disseram pessoas familiarizadas com o assunto. Na investigação mundial sobre fraudes em moeda, seis bancos já concordaram em pagar aos reguladores cerca de 4,3 bilhões. O Departamento de Justiça moveu sinais de que as investigações estão dando lugar a discussões sobre questões como se os bancos se declaram culpados de acusações antitruste ou fraude, quais comportamentos os bancos admitirão em documentos de liquidação e quanto eles pagarão. Reservas de reserva A Barclays reservou 750 milhões de libras (1,1 bilhão) para a liquidação cambial no quarto trimestre, elevando seu total para 1,25 bilhões de libras. A RBS assumiu uma taxa de 1,2 bilhão de libras no mesmo período de conduta e litígio, incluindo uma provisão de 320 milhões de libras esterlinas para sondas de truque de moeda dos EUA. A JPMorgan Chase reservou 1,1 bilhão de dólares, antes de impostos, para despesas legais no quarto trimestre, sem quebrar um montante para a liquidação da moeda. O Citigroup adicionou 2,9 bilhões no quarto trimestre, em parte para resolver sondas de câmbio. A UBS anulou 176 milhões de francos (175 milhões) para cobranças legais no quarto trimestre, depois de atribuir 1,84 bilhões de francos suíços no trimestre anterior. As histórias de negócios mais importantes do dia. Receba o boletim diário Bloombergaposs. Você receberá agora o boletim do Game Plan. Os acordos finais geralmente variam significativamente com as demandas iniciais do Departamento de Justiça, enquanto ambos os lados negociam um acordo por semanas ou mesmo meses. Durante as conversas de liquidação do BNP Paribas SA sobre violações de sanções, foram cobradas penalidades que variam de 3,5 bilhões a 15 bilhões, de acordo com uma pessoa familiarizada com as discussões. O banco finalmente concordou em declarar culpado e pagar 8,97 bilhões. Singled Out Os promotores dos EUA estão buscando um acordo simultâneo com os bancos, o que permitiria que os credores evitassem ser identificados para uma conduta em todo o setor, disseram pessoas familiarizadas com o assunto. O Departamento de Justiça há muito se absteve de buscar súplicas de culpa dos bancos sobre as preocupações que as convicções criminais poderiam afetar os mercados financeiros. No entanto, os mercados encolheram os pedidos de culpa no ano passado do Credit Suisse Group AG, ajudando os americanos a evitar os impostos e o BNP sobre violações de sanções. A UBS, que foi o primeiro banco a notificar as autoridades dos EUA de possíveis faltas no mercado cambial, recebeu imunidade de acusações por violações antitruste, disse uma pessoa familiarizada com o assunto. Como conversas para resolver o avanço dos casos dos EUA, o Departamento de Justiça e o regulador bancário estadual do New Yorkx2019 abriram uma nova investigação sobre se os bancos abusavam de uma prática de longa data nos mercados spot de moeda conhecidos como x201Clast look. x201D A prática permite que os bancos recuem Negociações desfavoráveis ​​no último momento. Antes de estar aqui, está no Bloomberg Terminal. Anatomia de um Fotógrafo de Manipulação FX: Chris RatcliffeBloomberg O CFTC nos EUA e a FCA no Reino Unido divulgaram mais detalhes das conversas que ocorreram em salas de bate-papo online entre comerciantes FX tentando Manipular as taxas de referência cambial. Os chats descrevem como a tentativa de manipulação das taxas ocorreu. Clique aqui para mostrar um exemplo com o rublo: x201Como devemos corrigir de acordo com vários kopecksx201D x201Cit é uma idéia certa para diminuir a correção por alguns kopecks. x201D x201Como o quê, 5 kopecks e alleveryone são esplêndidos. x201D Após essa conversa, um lance indicativo artificialmente baixo e A oferta foi submetida ao CME que foi usado para calcular a taxa final de CMEEMTA, que é a taxa diária de taxa de referência do rublo russo no CME. A manipulação não foi interrompida em colocar correções baixas, os comerciantes citados pela FCA também estavam tentando desencadear paradas de clientes para seus próprios fins. A notícia de mercado mais importante do dia. Receba o boletim informativo diário de nossos mercados. Você receberá agora o boletim do Game Plan No exemplo que a FCA dá, um cliente colocou para parar a ordem de perdas para comprar GBP77 milhões à taxa de 95 contra outra moeda. O comerciante da Barclays tenta obter a moeda para negociar em 97 para que ele possa vender o total de GBP77 milhões para o cliente em 96,5. A Barclays se beneficiaria dessa ordem de perda de parada se a taxa média que eles compraram na GBP no mercado fosse menor do que essa ordem de stop stop loss. Veja aqui como isso aconteceu, de acordo com o lançamento da FCA de Todayaposs. xA0 10:38 am:xA0 x201Cu gotx2026stops x201D em referência ao cliente do Barclays acima, wasxA0x201Cprimed como um cobrax2026 coiled de bobina concentrado para hardx2026as se feito de waxx2026havenx2019t mesmo piscadox201D. 10:46 am A taxa subiu para 86 e Firm X notesxA0x201Cx2026 é maior sint itx201D Barclays respostasx0x201Cwatch outx2026 será em brevex201D Empresa X respondeu que não acreditavam que Barclays poderia desencadear a perda de parada Entre aproximadamente 10,46 e 10,49xA0Barclays compraram GBP66 milhões a taxas entre 78 e 95. A Barclays colocou uma ordem para comprar US $ 5 milhões até 97, o que estava acima do preço de oferta que prevaleceu no mercado nesse momento, que era 95.xA0. Esse pedido resultou em Barclays comprando GBP2 milhões a 95 e GBP3 milhões a 96, antes da taxa Caiu de volta. 10:49 Firm X xA0x201Chope que era um o. tx201D (ou seja, uma ordem onetouch) Firm Y x201Ci estava prestes a dizer thatx201D. Barclays x201Cerrrx2026long somex2026herex201D 10: 51xA0 Empresa X disse Barclays x201Como pegar um vendedor x2026guy i likex2026 e logo acima do print you needx201D. O Barclays respondeu x201Cokx2026tax201DxA0 10:58 aumenta a taxa para 94. A Barclays fez um pedido para comprar 10 milhões de libras esterlinas até 97. Mais uma vez, isso foi acima do melhor preço de oferta prevalecente no mercado naquela época, que era 95. Esse pedido resultou em Barclays comprando GBP10 Milhões a 95, após o qual a taxa caiu para 85. 11:09, a taxa caiu para 78, altura em que o Barclays reduziu sua posição longa vendendo GBP e notou que era x201Cdeadx201D x201Cx2026cudnt obter o 97 printx2026despite tentando super hardx201D Barclays observou Que therexA0 foram x201Calgos em abundância em 96x201D 11:37 transações ocorridasxA0 no mercado a taxas 94-96 Firma X notada x201Cattemot número 3x201D Barclays comprou GBP1 milhão em 96 e em 97. A compra em 97 permitiu Barclays para executar a ordem stop loss. Barclays confirmou isso às outras empresas (x201Cdonex201D). 11: 39xA0 Confirme X x201Chelkd ele inx2026 com um monte de cursingfx2026u tentou esculpir himx2026 e eventualmente conseguiux201D. xA0xA0 Os comerciantes do Barclays FX calculariam o quanto eles poderiam arrancar seus clientes sem suscitar suspeitas. Como um funcionário de vendas da FX escreveu em um bate-papo com um funcionário em outro banco em 30 de dezembro de 2009, a marca x201Chard é fundamental. Mas fui ensinado cedo. Você não tem clientes. Você não ganha dinheiro. Então não seja estúpido. x201D, xA0 Como o futuro Co-Head do UK FX Hedge Fund Sales (que foi então vice-presidente no New York Branch) escreveu em um bate-papo de 5 de novembro de 2010: x201Cmarkup está certificando-se de fazer o direito Decisão sobre o preço. Qual é o pior preço que posso colocar nisso, onde a decisão dos clientes de trocar comigo ou me dar negócios futuros não altera. Se você não está traindo, você não está tentando. X201D Todos os documentos de liquidação forex estão disponíveis aqui. Antes de sua visita, está no Bloomberg Terminal. Senior HSBC FX Manager Arrested For Currency Manipulation - Bloomberg quarta-feira 20 de julho de 2016 10:48 (Kitco News) - Alegatos de manipulação são mais uma vez frente e centro nos mercados financeiros quarta-feira após Bloomberg relatou que Um gerente sênior do HSBC foi preso em Nova York por potencialmente desempenhar um papel na manipulação de divisas. De acordo com a agência de notícias, Mark Johnson, HSBCrsquos chefe global de operações cambiais em Londres, foi preso no aeroporto internacional John F. Kennedy na terça-feira. Ele está programado para aparecer no tribunal federal no Brooklyn na quarta-feira de manhã. A agência usou fontes não identificadas, já que as cobranças ainda não foram divulgadas. As fontes disseram que Johnson foi acusada de conspiração para cometer fraudes por fio. A prisão da Johnsonrsquos ocorreu quando os mercados ainda podem sentir o impacto - mais de um ano depois - depois que cinco bancos globais se declararam culpados de cobranças relativas à manipulação de benchmarks monetários. O Citigroup Inc, o JPMorgan Chase amp Co, o Barclays Plc, o UBS Group AG e o Royal Bank of Scotland Plc foram multados em um total de 6 bilhões para desencadear os mercados cambiais. Embora nunca tenha sido cobrado na manipulação de moeda, o HSBC foi um dos vários bancos que foram investigados para a manipulação de metais preciosos e enfrenta ações judiciais por presumir fraudes de ouro, prata e PGM. Em fevereiro de 2015, o Departamento de Justiça e a Commodity Futures Exchange Commission anunciaram que estava investigando 10 bancos em conexão com potenciais equipamentos de preços de metais preciosos. Os bancos em questão eram o HSBC Holdings Plc, o Bank of Nova Scotia, o Barclays Plc, o Credit Suisse Group AG, o Deutsche Bank AG, o Goldman Sachs Group Inc, o JPMorgan Chase amp Co, o Societe Generale, o Standard Bank Group Ltd eo UBS Group AG. No início deste ano, os processos civis viram um giro intrigante depois que o Deutsche Bank resolveu sua disputa com investidores de ouro e prata. O banco também concordou em ajudar os demandantes em suas reivindicações contra outros bancos. Além da valiosa consideração monetária a ser paga em um fundo de liquidação, a folha de prazo também prevê outra consideração valiosa, tais como disposições que exigem a cooperação da Deutsche Bankrsquos na busca de reclamações contra os réus restantes, como afirmam os advogados do banco alemão na carta de liquidação. Disclaimer: As opiniões expressas neste artigo são as do autor e podem não refletir as da Kitco Metals Inc. O autor fez todos os esforços para garantir a precisão das informações fornecidas, no entanto, a Kitco Metals Inc. nem o autor podem garantir tal precisão. Este artigo é apenas para fins informativos. Não é uma solicitação para fazer qualquer troca em produtos de metais preciosos, commodities, títulos ou outros instrumentos financeiros. A Kitco Metals Inc. e o autor deste artigo não aceitam a culpa por perdas e / ou danos decorrentes do uso desta publicação. Agradecemos seus comentários.